电解铝行业去产能的核心路径是通过政策强制淘汰与市场化引导相结合，重点关停能效基准水平以下产能，同时推动企业向绿色低碳转型。具体措施包括严格执行4500万吨产能天花板政策，加速淘汰200kA以下预焙阳极电解槽，并通过阶梯电价等经济手段倒逼落后产能退出。到2025年底，行业目标为能效标杆水平以上产能占比达30%，再生铝产量提升至1150万吨，可再生能源使用比例超25%。

这一策略的制定基于电解铝行业的三大刚性约束：国内产能已接近4500万吨政策天花板，2025年运行产能达4410万吨，供需缺口持续扩大至182万吨，需通过淘汰低效产能优化存量结构。能耗双控政策下，云南等水电大省因电力紧张已对电解铝实施限产，而青海等清洁能源富集区成为产能转移目的地，形成区域结构性调整。第三，全球电解铝利润中枢达3400元/吨，但海外新增产能集中于2026年后投放，短期需依赖国内产能优化保障供应安全。技术层面，200kA以下电解槽能耗较先进设备高15%-20%，淘汰这类产能可直接减少250万吨标煤能耗。政策组合拳中，阶梯电价对能效落后企业成本增加约800元/吨，而再生铝生产能耗仅为原铝的5%，双重机制推动行业洗牌。值得注意的是，天山铝业等龙头企业已通过一体化布局降低吨铝成本至16600元以下，示范效应加速中小产能出清。这种去产能模式既规避了行政化"一刀切"的弊端，又通过市场化机制实现优胜劣汰，为新能源车、光伏等高端用铝领域腾挪出优质产能空间。