股票分红个税计算的核心依据是持股期限。对于个人投资者，持股超过1年免征个人所得税；持股1个月至1年按10%税率计税；持股不足1个月则按20%税率全额征税。这一差异化政策自2015年起实施，旨在鼓励长期投资。例如，某投资者获得100万元分红，若持股15个月则免税；若持股10个月需缴税10万元；若持股20天则需缴税20万元。

该计算规则的法律依据主要来源于《个人所得税法》及财税〔2015〕101号文。政策设计体现了税收调节功能：短期投机行为需承担更高税负，而长期投资者享受免税优惠。实际操作中，上市公司会在分红时标注"含税"金额，税款由券商在卖出股票时代扣代缴。特别需要注意的是，持股期限按先进先出原则计算，即最早买入的股份优先视为最早卖出。例如分批买入某股票，2024年3月购入1万股，2025年1月又购入5千股，若在2025年4月卖出6千股，则视为卖出2024年3月的1万股中的6千股，此时持股期已超1年可免税。

对于特殊群体存在例外条款：外籍个人从外商投资企业取得的分红暂免个税；通过公募基金获得的分红暂不征税；新三板公司分红政策与A股一致。企业股东中，居民企业间的分红免征企业所得税，非居民企业则需缴纳10%预提所得税。这些差异化安排既考虑了资本市场的稳定性，也兼顾了国际税收协定的执行。税务申报时，个人年所得超12万元需单独申报股息收入，而机构投资者需根据企业所得税法进行税务处理。

从政策效果看，差异化税率显著降低了市场换手率。数据显示，A股平均持股周期从2014年的3个月延长至2024年的8个月。但投资者需注意，免税政策仅适用于现金分红，送转股仍需按面值（通常1元/股）计算应税所得。例如10送3股视为每股0.3元红利，需按持股期限对应税率计税。最新动态是，2025年起全国股转系统挂牌公司的分红也纳入差异化政策覆盖范围，进一步统一了多层次资本市场的税收标准。