股票投资收入主要涉及三类税务处理：一是股票买卖差价暂免个人所得税，但需缴纳0.05%印花税；二是股息红利按持股时间差异化征税，持股超1年免税，1个月至1年按10%，1个月内按20%；三是限售股转让按20%税率征收财产转让所得税。港股通投资免征资本利得税，但股息按20%代扣；美股资本利得需自行申报20%税率，股息已预扣10%需补缴差额。

这一税务框架的设计逻辑源于中国鼓励长期投资、抑制短期投机的政策导向。现行政策明确，个人转让上市公司股票所得暂免个人所得税，但印花税作为交易成本仍保留，2023年8月28日起税率从0.1%降至0.05%。股息红利的差别化税率自2015年起实施，持股超1年免税的优惠显著降低了长期投资者的税负，而持股不足1个月的高税率有效抑制了短线炒作。限售股因涉及原始股东套现，始终按财产转让所得20%征税，且税务机关对无法提供原值的按收入15%核定成本。跨境投资方面，港股通通过制度安排实现税收协同，港股资本利得暂免个税，H股股息由结算公司代扣20%；美股则依据中美税收协定，资本利得需自行申报，股息预扣10%后补缴至中国20%税率。值得注意的是，2025年起单家上市公司全年累计股息超1万元部分才需纳税，进一步减轻小额投资者负担。这些规则体现了税收中性原则，既保障财政收入，又通过差异化设计引导市场行为。