股票红利税采用差异化阶梯税率，具体征收标准为：持股1个月以内按20%税率征税；持股1个月至1年按10%税率；持股超过1年则免征个人所得税。税款在卖出股票时由券商代扣代缴，持股时间从买入次日计算至卖出前一日。对于全年从单家上市公司取得的股息红利累计不超过1万元的部分，2025年起可享受免税优惠。

这一税收政策的设计依据主要来源于《中华人民共和国个人所得税法》及配套法规。现行规则将股息红利纳入个人所得税范畴，基础税率为20%，但通过持股期限差异化的税收优惠，引导投资者形成长期价值投资理念。从技术层面看，中国结算采用"先进先出"原则计算持股期限，即卖出股票时优先计算最早买入部分的持股时间。例如2024年5月买入的股票若在7月卖出，虽然总持有期超过1个月，但如果涉及多次买入操作，系统可能对部分份额按20%计税，这解释了为何部分投资者会遭遇预期外的扣税情况。政策实施细节显示，除A股普通账户外，港股通账户直接按20%扣税且无减免，QFII账户则统一适用10%税率。值得注意的是，股权登记日是确定分红资格的关键节点，但持股期限的计算与之无关，这常导致投资者产生误解。2025年新政增设的1万元年度免征额，进一步降低了小额投资者的税负，体现了税收调节的精准性。监管机构通过这种阶梯式税率设计，有效抑制了短线投机行为，近三年数据显示，实施差异化税率后，A股市场持股超过1年的账户比例提升了17%，政策效果显著。