在当前经济环境下，理财保险相比房产投资更具优势。这一结论主要基于收益稳定性、风险分散性和流动性三方面的综合考量。

从收益预期来看，理财保险的长期复利效应显著。2024年银行理财市场年度报告显示，净值型理财产品存续规模占比达98.5%，平均年化收益率稳定在2.65%-4.5%区间，部分养老理财产品年化收益甚至突破5.8%。相比之下，2024年全国商品住宅销售价格仅上涨1.3%，创近十年新低。北京大学经济学院研究指出，中国房地产年均收益率已降至3.2%，低于理财产品的收益水平。

风险层面差异更为明显。理财保险中97.33%为固定收益类产品，风险等级二级（中低风险）占比95.69%，本金保障性强。而房产投资受政策调控、人口结构变化影响显著，2024年三四线城市住房空置率达16%，部分区域房价跌幅超30%。国家统计局数据显示，城镇化率超60%后新增住房需求锐减，2024年新生儿仅902万人，人口负增长加剧房产过剩风险。

流动性是理财保险的决胜因素。银行存款可实现T+0到账，智能存款组合年化收益达4.2%；而房产平均变现周期需89天，一线城市62天，交易成本高达房价的5%-6%。中国金融学会调查发现，65%家庭因房产流动性差面临资金周转困境。

特定情形需差异化选择：一线核心地段房产仍具保值功能，2024年北上广深房价五年增值率24.3%；但普通投资者更应关注理财产品的资产配置价值。银行业理财登记托管中心数据显示，2024年理财产品为投资者创造收益7099亿元，是房产租金收益的2.8倍。综合来看，在人口老龄化、经济转型背景下，构建以理财保险为主、优质房产为辅的资产组合，才是理性选择。