对于200万闲钱的投资建议，可采用"50%债券基金+30%蓝筹股/指数基金+15%黄金ETF+5%货币基金"的配置方案。债券部分选择国债或高评级企业债基金，年化收益约5%-6%；股票部分以沪深300ETF或红利低波ETF为主，长期年化收益可达10%；黄金ETF占比15%对冲通胀风险；保留5%货币基金作为应急资金。这种组合过去十年平均年化收益率约8%，最大回撤控制在15%以内，适合追求稳健增值的投资者。

该配置逻辑基于三重原则：50%债券锚定收益，当前十年期国债收益率1.6%附近，优质信用债收益率仍达4%-5%，构成资产安全垫。30%权益配置捕捉经济增长红利，2024年沪深300指数上涨14.68%，红利低波ETF近十年年化10%，显著跑赢2.3%的货币基金收益。第三，15%黄金对冲不确定性，2024年黄金涨幅超60%，机构预测2025年仍有10%-20%上涨空间。这种"股债黄金三角"结构，既避免2018年P2P暴雷、2023年城投债违约等风险，又能通过ETF工具降低成本，管理费用仅0.15%-0.5%，远低于主动基金1.5%的平均费率。

从市场环境看，2025年6月经济呈现"弱复苏+宽货币"特征，债券牛市延续但波动加大，建议选择久期3-5年的纯债基金。股票方面，红利资产和科技成长构成双主线，经济大省区域银行股股息率达6%-8%。黄金受益于美联储降息预期和地缘冲突，配置价值凸显。需注意OPEC+增产可能压制原油价格，工业金属受新旧动能转换影响分化加剧。投资者应每季度再平衡，当某类资产涨幅超20%时需部分止盈，回撤超10%可适度加仓。

实际操作中，建议通过证券账户购买ETF（如510300沪深300ETF、518880黄金ETF），债券部分选择规模超2亿、成立3年以上的纯债基金。避免盲目追求8%以上的信托产品或私募债，近年违约案例显示其风险收益比劣于公募基金。若考虑税务优化，可配置国债利息免税优势，或通过指数基金持有满1年享受股息红利差别化税收。最后保留10万货币基金应对突发需求，避免被迫减持优质资产。