高利贷活动主要集中在地下钱庄、非法网贷APP及民间借贷灰色地带，尤其在经济欠发达地区更为猖獗。近年来监管部门公布的案例显示，云南、湖南、宁夏等地曾密集出现违规P2P平台从事高利贷业务，部分非法APP年化利率甚至高达2300%。当前全国已有19个省市全面取缔网贷机构，但高利贷仍通过更换马甲、跨境运营等方式隐匿存在。

这一现象的形成与多重因素相关。从需求端看，小微企业融资难、个人信用贷款门槛高导致部分群体转向非正规渠道。数据显示，2022年至2024年商业银行不良贷款余额连续三年突破2.7万亿元，部分借款人因无法通过银行风控转而寻求民间借贷。供给端则因暴利驱使形成黑色产业链，例如上海警方2024年破获的跨境非法放贷案中，犯罪团伙通过40余款APP两年内获利9800万元，年化利率达1500%-2300%。

政策层面，国家近年强化了打击力度。2024年11月四部门联合出台新规，明确2年内向不特定对象放贷10次以上即构成非法经营罪，最高可判15年有期徒刑。2025年央视315晚会更曝光等平台撮合高利贷，显示监管持续收紧。但技术手段的迭代使高利贷呈现新特征：一是跨境化运营增多，犯罪团伙将服务器设在境外规避侦查；二是伪装成消费分期或资产管理产品，例如宁夏某些被取缔平台以"区块链技术"为幌子募集资金；三是催收手段隐蔽化，通过社交软件施压借款人。

从地域分布观察，高利贷活跃区往往具备三个特征：金融基础设施薄弱、实体产业转型困难、流动人口比例高。例如湖南汉寿县法院2025年5月公布的执行案例中，多起民间借贷纠纷涉及外出务工人员。而农商行违规放贷频发地区（如2025年5月湖北、浙江等地农商行因信贷管理漏洞被罚2710万元）也容易滋生配套的灰色借贷市场。

未来治理需多管齐下：一方面要拓宽正规金融服务覆盖面，2024年网贷清退后，287家备案平台被纳入行业协会白名单；另一方面需强化技术监测，上海等地已建立非法金融活动风险监测平台，通过大数据识别异常资金流。对于公众而言，可通过银官网查询机构备案状态，或通过12378热线举报可疑放贷行为。值得警惕的是，近期出现冒充清退政策的诈骗，要求借款人支付"解冻金"，这正是高利贷团伙转型的新套路。