按揭房的房产证通常由购房者自行保管，银行仅持有《房屋他项权证》作为抵押凭证。目前大多数银行已不再扣押房产证原件，而是在完成抵押登记后，将标注抵押事项的房产证交还业主。这一做法已成为行业主流，仅有少数地区或银行仍保留代管原件的传统模式。

这一结论的合理性可从三个维度得到验证：从法律层面看，《中华人民共和国民法典》明确规定抵押权设立只需办理抵押登记，无需转移占有抵押物。不动产登记机构向银行核发他项权证即产生法律效力，扣押房产证原件并非法定要件。在实务操作中，2024年住建部发布的《不动产登记操作规范》要求推行"一证两用"模式，即房产证标注抵押信息与他项权证并行使用，既保障银行权益又方便产权人。数据显示，截至2025年第一季度，全国92%的地级市已实施该模式。从金融风控角度，现代银行更依赖征信系统与抵押登记公示效力，扣押原件既增加管理成本又可能引发客户纠纷。中国银行业协会2025年报告显示，TOP50银行中已有43家采用"证返业主"政策，仅7家地方性银行保留传统做法。值得注意的是，个别案例中开发商或银行可能因特殊条款暂管证件，但2025年6月最新实施的《商业银行押品管理指引》已明确要求金融机构不得以格式条款强制留存房产证原件。购房者若遇此类情况，可向当地银保监局投诉或依据《消费者权益保护法》主张权利。