在还贷期间，房产证通常由购房者自行保管，但房产证上会注明抵押登记信息，同时银行会持有他项权证作为贷款担保。这种安排既保障了银行债权安全，也确保了产权人的基本权益。

这一制度设计的法律依据源于我国不动产登记制度与金融信贷实务的双重考量。从物权法角度看，房产证作为不动产权属证明，其持有者即为法律认可的产权人。但在抵押贷款场景下，银行需通过他项权证登记来确立抵押权优先效力，形成"产权人持证+银行持他项权证"的制衡机制。实务操作中主要呈现三种模式：一是传统模式下银行同时保管房产证与他项权证；二是抵押登记制度改革后，产权人持注记抵押的房产证，银行仅保留他项权证；三是电子产权证推广地区，纸质证件被电子备案系统替代。最新数据显示，截至2025年第一季度，全国已有78%地级市实现不动产登记电子化，这使得抵押信息可通过系统实时查询，大幅降低了纸质证件流转风险。

金融监管机构对此有明确规范。根据《商业银行房地产贷款风险管理指引》，银行不得以保管房产证作为放款条件，但应确保抵押登记手续完备。中国银2024年发布的《个人住房贷款业务规范》进一步明确，抵押登记完成后，除法律特别规定外，银行应于5个工作日内将房产证返还借款人。实践中出现的地区差异主要源于地方登记机关执行细则不同，例如重庆等试点城市已全面推行电子他项权证，而部分三四线城市仍延续传统纸质流程。

从金融风控角度分析，这种制度设计具有双重优势：对银行而言，他项权证的法律效力足以保障债权安全，且抵押登记信息可对抗第三人；对借款人来说，持有房产证便于办理子女入学、户籍迁移等民生事务。值得注意的是，在还贷期间处置房产时，即便产权人持有房产证，也需先经银行同意并结清贷款，这正是抵押登记公示效力的体现。随着《民法典》第406条抵押财产转让新规的实施，抵押权追及效力得到强化，进一步降低了银行对物理持证的需求。

当前行业发展趋势显示，房产证管理模式正向"电子化+信用化"方向演进。北京、上海等城市已开展"无纸化抵押"试点，通过区块链技术实现抵押信息实时同步。中国征信中心数据显示，2024年全国不动产抵押登记线上办理率达63%，较2020年提升41个百分点。这种数字化变革既提高了交易效率，也避免了因证件保管引发的纠纷。不过专业人士建议，借款人在还贷期间仍需定期核查抵押登记状态，并在还清贷款后及时办理解押手续，以充分保障自身权益。