终身寿险最终能获得的金额主要取决于保单类型、缴费年限、保险公司投资能力等因素。以目前市场主流产品为例，增额终身寿险通常承诺3%-3.5%的复利增长，分红型产品则可能实现4%-6%的综合收益率。具体案例显示，2005年投保的香港保单，20年后实际退保价值达到总保费的235%，年化收益率约6.4%；另一份20万港币的安盛保单，20年后现金价值增值至66.6万港币，IRR达6.2%。

这一结果的差异主要由三方面因素决定。首先是产品设计机制，增额寿险通过合同约定的固定利率（如3.5%）实现复利增值，现金价值写入合同具有确定性；而分红型产品采用"保证利益+浮动红利"的双轨模式，如复星保德信星福家青鸾版的增额红利可使45岁女性3年缴费150万的保单，至104岁累计红利现价达1208万。其次是保险公司投资能力，香港友邦某保单实际IRR达6.4%，远超计划书演示利率，这与其全球资产配置能力直接相关。数据显示，复星保德信近五年综合投资收益率达6.95%，2024年更提升至9.36%。最后是持有期限的影响，国寿鸿盈一生案例显示，40岁男性年交10万缴5年，保单第8年现金价值回本，至40年时IRR为1.67%，加上分红后升至2.57%，呈现明显的长期复利效应。当前市场环境下，选择具有稳定投资业绩的保险公司，并持有15年以上，是获取较高收益的关键。