理财保险的现金价值是投保人退保或减保时能拿回的实际金额，主要通过合同中的现金价值表体现。重点需关注三点：一是查看现金价值表的回本年限，通常增额寿险需5-7年才能超过已交保费；二是对比长期复利增长率，优质产品可达2.5%-3%年化；三是明确资金灵活性，如保单贷款额度通常为现金价值的80%。以2025年市场热销的增额寿为例，某产品第6年现金价值即超总保费，30年复利可达2.9%。

现金价值之所以成为理财保险的核心评估指标，源于其三重底层逻辑。从精算原理看，现金价值由保费扣除佣金、保障成本及运营费用后，按预定利率复利累积形成。监管要求所有长期人身险必须披露现金价值表，其数据具有法律效力，远优于销售演示的假设收益。市场数据显示，2024年34%的保险纠纷源于销售误导，而现金价值是唯一写入合同的可量化标准。例如某案例中，客户被承诺5%收益，实际现金价值表仅显示2.3%的复利增长。现金价值直接关联实用功能：保单贷款可解燃眉之急（最高贷80%现金价值），减额缴清能避免保障中断，这些权益都依托于现金价值的积累程度。当前利率下行周期中，增额寿险凭借现金价值的确定增长，已成为替代银行理财的热门选择，但需注意前3年退保可能亏损30%本金的流动性风险。