车贷业务的主要风险点集中在借款人信用风险、市场波动风险及操作管理风险三大维度。其中信用风险体现为借款人收入不稳定或恶意拖欠，市场风险源于车辆贬值及经济周期波动，操作风险则涉及金融机构内部流程漏洞及人为失误。近期监管叫停"高息高返"政策后，更暴露出过度依赖返佣模式的系统性风险，部分经销商因无法延续"长贷短还"的促销手段导致客户流失，这反映出市场定价机制扭曲引发的连锁反应。

深入分析风险成因，首先在信用层面，国内征信体系覆盖不全导致约27%的次级借款人通过包装材料获得贷款，2024年银行业协会数据显示车贷逾期90天以上比率达1.8%，显著高于房贷逾期水平。典型案例是某股份制银行2024年曝出的"虚假流水骗贷案"，经销商联合客户伪造收入证明，导致单笔坏账损失超车辆残值40%。其次市场风险具有双重性：一方面新能源汽车技术迭代加速，使得传统燃油车作为抵押物年均贬值率从15%攀升至22%；另一方面近期监管新规取消返佣后，部分银行车贷业务量骤降35%，暴露出对价格战的路径依赖。操作风险则集中体现在贷前调查环节，约43%的金融机构将车辆评估外包给经销商，导致估值虚高现象普遍，某城商行审计发现其车贷抵押物评估价平均超出市场价12%。值得注意的是，2025年6月实施的《汽车金融业务合规指引》明确要求建立独立风控体系，将GPS动态监控、保险续期管理等纳入贷后管理强制规范，这反映出监管层对操作风险的针对性整治。从国际对比看，发达国家车贷损失率通常控制在0.8-1.2%区间，而我国该指标达1.5-2%，差异主要源于信用评分模型成熟度不足以及车辆处置司法成本过高（平均占贷款余额18%）。未来随着LPR利率市场化改革深化，叠加新能源汽车补贴退坡，车贷业务将更考验银行的风险定价能力与资产组合管理水平。