贷款未结清时，房产证通常由贷款银行保管。购房者虽拥有房屋所有权，但银行作为抵押权人有权持有房产证原件直至贷款清偿完毕。这是当前我国商业银行主流的抵押贷款管理模式，旨在保障金融机构债权安全。

这一操作模式的合法性源于《中华人民共和国民法典》关于不动产抵押的明确规定。民法典第三百九十四条确立的抵押权制度，允许债权人在债务人不履行债务时对抵押财产优先受偿。在房贷实务中，银行通过持有房产证这一物理凭证，强化对抵押物的管控能力。值得注意的是，2025年部分商业银行开始试行电子抵押登记系统，允许房产证交还业主，但这种情况尚属少数，且抵押权依然通过电子形式存续。从风险控制角度看，银行保管房产证能有效防范借款人在贷款期间擅自处置房产。当借款人需要办理房产买卖、赠与等产权变更时，必须先行清偿贷款或取得银行书面同意。这种制度设计既维护了金融秩序，也保护了购房者的合法权益。截至2025年3月，自然资源部数据显示全国约76%的未结清房贷案例中，房产证仍由贷款银行保管。深圳等地试点的"带押过户"新模式，通过公证提存等创新机制，在确保银行债权安全的前提下，逐步探索抵押权与产权分离管理的可行性。购房者若需使用房产证原件，可向贷款银行申请暂借，但需承诺在规定期限内归还。随着不动产登记电子化的推进，未来房产证保管方式可能迎来变革，但在当前法律框架和金融风控要求下，银行保管房产证仍是主流做法。