从金融实务角度分析，房贷的利息成本显著低于车贷。以2025年最新数据为例，商业银行首套房贷利率最低可达3.05%，而银行系车贷利率普遍在3%-12%区间，汽车金融公司产品甚至高达18%。这种差异源于两者的金融属性本质不同：房贷作为长期大额资产，享受国家政策倾斜；车贷则因抵押物贬值快，风险溢价更高。

深入解析这一现象需要从四个维度展开：

政策导向是核心因素。房贷利率与5年期LPR挂钩，2025年首套房贷执行利率为3.3%（LPR3.6%减30基点），而车贷基准通常参照1年期LPR（3.45%）上浮。国家为保障居民住房需求，通过公积金贷款等工具进一步降低购房成本，5年以上公积金利率仅2.85%，这种政策红利在车贷领域完全缺失。

风险定价机制决定差异。房产作为抵押物具有保值增值特性，2025年重点城市房价波动率低于5%，银行不良率控制在1.2%以内；相比之下新车落地首年贬值约20%，金融机构需通过更高利率覆盖风险。实测数据显示，30万元贷款5年期内，车贷总利息达6.9万元，较房贷2.95万元高出134%，月供差额达659元。

第三，计算方式加剧成本鸿沟。车贷普遍采用"加息法"，即按初始本金全额计息。例如10万元3年期车贷，名义利率3%时实际年化达6%；而房贷采用余额计息法，30年期100万贷款在3.3%利率下，总利息仅57.3万元，实际资金成本率与名义利率基本持平。

附加成本不容忽视。车贷通常捆绑3%手续费、强制全险（年费增加2000元）及GPS安装费等，综合成本率比名义利率再提升2-3个百分点。反观房贷，2025年多地已取消评估费、抵押登记费，部分银行还提供0.5%的利率折扣。

这种利差格局将持续存在：一方面"房住不炒"政策下，房贷利率锚定5年期LPR保持稳定；另一方面新能源汽车金融渗透率突破42.7%，金融机构通过差异化定价平衡风险。对消费者而言，优先选择房贷杠杆，控制车贷期限在3年以内，是优化负债结构的关键策略。