从专业投资角度看，顾家家居当前处于战略转型成效显现阶段，2025年一季度营收净利双增释放积极信号，短期具备估值修复空间，但中长期需观察其全球化与高端化战略落地效果。

支撑这一判断的核心依据在于三组关键数据：2025年Q1公司营收49.14亿元（同比+12.95%），净利润5.19亿元（同比+23.53%），利润增速显著高于营收增速，显示成本管控与产品结构优化成效。战略品类表现亮眼——功能沙发、床垫及定制业务内贸零售额同比增长超30%，旗舰产品赫兹功能沙发上市9个月销量突破2万套，验证产品创新力。第三，全球化布局加速，OBM业务海外门店增至34家，越南基地综合成本已低于中国基地，为后续国际竞争奠定基础。

深层分析显示，公司业绩回升主要受益于三大战略调整：一是治理结构优化，盈峰系入主后推行职业经理人制度，2025年Q1销售费用率和管理费用率分别降至15.21%和2.39%，同比优化2.12和0.93个百分点；二是产品策略聚焦，研发投入同比增长22%，零重力机械臂系统等技术落地形成差异化竞争力；三是渠道重构，融合大店数量突破573家，配合行业首个全链路AI设计大脑提升转化效率。

风险因素同样不容忽视：家居行业仍处存量竞争阶段，2024年市场规模同比仅增2.3%，公司需持续证明其突破行业天花板的能力。2024年净利润14.17亿元（同比-29.38%）的基数压力，以及房地产政策波动对下游需求的传导效应，都可能成为制约股价表现的变量。建议投资者重点关注三季报中定制业务占比、海外毛利率及存货周转率等前瞻性指标。