购买债券主要通过利息收入和资本利得两种方式赚钱。利息收入是债券发行人按约定利率定期支付的固定收益；资本利得则是通过债券市场价格波动低买高卖获得的差价收益。这两种方式构成了债券投资的核心盈利模式。

债券作为固定收益类金融工具，其盈利机制具有明确的金融学原理支撑。利息收入来源于债券的契约属性：发行人以债券面值为本金，按票面利率向持有人支付利息。国债的年化票息通常在2%-4%区间，企业债则可达5%-8%，信用评级越低则票息补偿越高。资本利得则与债券价格的反向波动特性相关：当市场利率下降1%时，10年期债券价格平均上涨约8%。专业投资者会通过久期管理策略，在利率下行周期拉长债券持仓久期以放大资本利得。数据表明，2024年国内债券型基金平均收益4.7%，其中利息收入贡献约3.2%，资本利得贡献1.5%。可转债等特殊品种还可能通过转股条款获得权益类收益，这类混合型债券在牛市中超额收益显著。需要注意的是，信用债存在违约风险，2024年债券违约规模达328亿元，因此通过债券基金分散持仓比直接投资单只债券更具安全性优势。