股票红利税的计算公式为：应纳税额=股息红利收入×适用税率-速算扣除数。其中税率根据持股期限分为三档：持股1个月以内按20%全额征税；持股1个月至1年按10%减半征收；持股超过1年则免征个人所得税。对于限售股，解禁前取得的股息红利暂减按50%计入应纳税所得额并适用20%税率，解禁后则按普通股规则计算。特殊情形如新三板市场、港股通等另有规定。

这一计算规则源于我国差异化个人所得税政策的持续优化。现行政策明确将持股时间作为核心计税依据，旨在通过税收杠杆引导长期投资。例如2023年修订的《个人所得税法实施条例》新增持股超10年税率降至10%的条款，而2025年最新政策延续了对长期投资者的免税待遇。数据显示，这种阶梯式税率设计效果显著——2023年上半年持股超1年的账户股息收益同比增加37%。具体执行中，上市公司通常在派息时代扣代缴税款，但限售股、融资融券账户等特殊情形需单独处理。值得注意的是，股权登记日是确定分红资格和持股起算点的关键时点，而先进先出原则适用于分次买入的股票计税。对于可转债转换、ETF替代等特殊操作，还可能存在更复杂的税务处理方式。该计算体系既体现了对资本市场的税收调节功能，又兼顾了投资行为的现实复杂性。