从当前市场数据来看，银行理财产品的平均收益率普遍高于支付宝的货币基金类产品。以2025年最新数据为例，银行理财产品平均年化收益率为2.65%，而支付宝余额宝的7日年化收益率仅为1.29%左右。若单纯比较收益高低，银行理财显然更具优势，但具体选择还需结合资金流动性需求、风险承受能力等综合考量。

这一结论主要基于以下几方面数据支撑：银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场年度报告(2024年)》显示，全年银行理财产品平均收益率达2.65%，显著高于同期货币基金收益水平。支付宝余额宝作为货币基金代表，其收益率受市场利率下行影响明显，2025年6月数据显示其年化收益已降至1.29%，较2024年初的2.39%近乎腰斩。银行提供的结构性存款和大额存单等产品收益率更具竞争力，部分城商行5年期大额存单利率可达2.8%以上，且50万元以内受存款保险制度保护。

从产品特性分析，两者收益差异主要源于投资标的和风险等级不同。银行理财资金可投向债券、非标资产等收益较高的领域，而支付宝余额宝主要配置短期债券、银行存款等低风险资产。值得注意的是，银行理财产品存在封闭期限制，提前赎回可能面临损失；而余额宝支持实时赎回，流动性优势明显。对于短期闲置资金，余额宝的T+0到账特性仍是不可替代的，但其收益率已低于银行活期理财产品的1.8%。

从监管趋势看，2025年实施的理财产品新规要求银行理财明确标注风险等级和代销机构，透明度提升使得银行理财优势进一步凸显。实践中建议采用组合配置策略：将应急资金存放余额宝保障流动性，中长期资金选择银行理财锁定较高收益。例如五金店经营者可将3个月内的周转资金存余额宝，超过半年的闲置资金购买银行短期理财，既能满足突发用款需求，又可实现收益最大化。

需要特别提醒的是，收益并非唯一考量因素。银行理财受《资管新规》约束已打破刚性兑付，部分权益类产品存在亏损可能；而余额宝虽收益走低，但其依托支付宝生态的支付便利性仍具独特价值。投资者应根据资金使用计划、风险偏好等因素审慎选择，必要时可咨询专业理财顾问进行资产配置规划。