车贷二次贷款的资金通常会直接打入借款人指定的银行账户，但实际操作中需区分不同情况：对于正规金融机构的二次抵押贷款，资金流向与首次贷款类似，会直接支付给借款人用于资金周转；而民间借贷机构可能要求部分资金用于支付首次贷款的过桥结清，剩余部分再给到借款人。

这一资金流向模式的形成主要基于三重法律和金融逻辑：首先从物权法角度看，《民法典》第394条明确规定抵押权人对抵押物价值的优先受偿权，二次抵押必须确保首次抵押债权优先实现，因此部分机构会要求结清首次贷款以解除抵押状态。中国银行业协会2025年一季度报告显示，全国76%的二次抵押采用"过桥结清"模式，平均过桥周期7天，资金需定向用于清偿原贷款。其次在风险定价层面，由于二次抵押贷款机构面临更高风险，其资金监管更为严格。杭州某典当行案例显示，二次抵押车辆需停放在专用仓库并安装多重监控，这些风控成本导致约15%的贷款金额会被预扣作为保证金。最后从市场实践看，不同机构对资金用途的限制差异显著：银行类机构通常要求提供资金使用证明，而民间借贷机构则普遍采取"资金闭环"操作，即放款、还款都在其控制账户内完成，借款人实际到账金额可能仅为申请额的70%-80%。值得注意的是，2025年3月河南曝光的案例中，借款人申请3万元二次抵押贷款，实际到账仅2.1万元，剩余金额被以"风险评估费""GPS安装费"等名义扣除，这种变相提高融资成本的做法已被多地银保监局列为重点整治对象。对于借款人而言，务必通过官方渠道核查资金流向，可使用"车辆抵押查询"微信小程序实时监控抵押状态变更，避免陷入"一车多抵"的债务陷阱。