当前蚂蚁集团旗下的花呗和借呗均已接入央行征信系统。借呗自运营以来始终100%上报征信，每笔借款均会形成独立的贷款记录；而花呗经过2021年起的逐步升级，截至2024年底已有超过70%用户完成征信接入，其征信体现形式为循环贷账户。

从监管政策演变来看，两类产品的征信接入存在本质差异。借呗作为现金贷产品，资金来源于合作银行及持牌消金机构，根据《网络小额贷款业务管理暂行办法》要求，所有放贷行为必须实时报送征信系统。央行2025年一季度数据显示，借呗用户的平均借款频次为4.2次/年，其中15%用户存在还款异常记录，这些数据均完整体现在征信报告的"非循环账户"栏目。值得注意的是，借呗每笔借款都会新增征信查询记录，频繁使用可能导致"征信花"现象，某股份制银行内部风控标准显示，年借款超6次即可能触发房贷利率上浮5%-10%的调控机制。

花呗的征信接入则经历了阶段性发展。早期因其属于"信用支付"工具，仅逾期记录影响芝麻信用分。但2021年9月公告升级后，用户需签署《个人征信报送授权书》，系统将按月合并报送消费数据。根据蚂蚁集团披露，升级后的花呗在征信报告中呈现三大特征：一是以"重庆蚂蚁消费金融"为授信机构，二是显示为循环贷账户类型，三是单笔满2000元消费强制上报。央行2024年征信系统升级后，还新增了"近6个月消费金额分布"字段，使得花呗使用轨迹更透明化。

两类产品对征信的影响程度也存在差异。借呗因属现金借贷，其负债率会全额计入征信评估，例如10万额度即使只借1万，部分银行仍按10万计算负债。而花呗仅在特定场景影响征信：选择分期还款时生成信贷记录，逾期31天以上标记为"严重逾期"。2024年银新规明确，花呗额度频繁调整（月均超3次）将被视为风险信号。值得关注的是，两类产品逾期记录保留期均为5年，但2024年起试点缩短至3年，为用户提供信用修复机会。

从金融监管趋势看，央行推动的"T+1"征信更新机制已于2025年全面实施，这意味着花呗借呗的用信行为将在次日反映至征信系统。金融机构风控逻辑也同步升级，90后群体因同时持有5.8张信用卡和消费贷，其"多头借贷"拒贷率同比激增42%。建议用户通过央行征信中心官网定期核查账户状态，重点关注"硬查询次数"和"负债率"两项核心指标，避免因小额信贷影响大额融资需求。