网商贷和借呗都会上征信。这两款产品均由蚂蚁集团旗下机构提供，均严格按照征信管理规定上报信贷数据至央行征信系统。

网商贷作为网商银行推出的经营性贷款产品，其征信上报机制具有三个典型特征：根据网商银行官方说明，该产品从第一笔借款开始就会在征信报告中体现为"浙江网商银行"的贷款记录，且每笔借款的金额、期限、还款状态均会动态更新。网商贷没有还款宽限期，逾期哪怕1天也会立即上报征信系统，这对小微企业主的信用管理提出了更高要求。2025年新规要求经营性贷款必须明确标注资金用途，网商贷在征信报告中会额外显示"企业经营贷"标识，这与个人消费贷形成明显区分。

借呗的征信机制则呈现不同特点：作为重庆市蚂蚁商诚小额贷款公司提供的消费信贷产品，其征信记录体现为个人消费贷款。虽然同样全面接入央行征信系统，但借呗在三个维度与网商贷存在差异：一是征信展示主体不同，借呗显示为持牌小贷公司而非银行；二是逾期处理存在3天宽限期，超过宽限期才会上报不良记录；三是2025年新规下，误将借呗用于经营用途可能导致30%的罚息，但征信记录仍保持"个人消费贷"属性不变。

从金融监管角度分析，两类产品上征信的根本原因在于：网商银行作为持牌民营银行，依据《商业银行法》必须接入金融信用信息基础数据库；而借呗所属的小贷公司根据2024年修订的《网络小额贷款业务管理暂行办法》，也被明确要求全面接入征信系统。值得注意的是，2025年征信新规对多平台借贷提出更严格限制，同时使用网商贷和借呗等3家以上平台借款，即使正常还款也可能被银行系统标记为"多头借贷"风险用户。

对用户的实际影响体现在四个方面：一是申请房贷时，银行会重点核查网商贷的经营性贷款属性，可能要求提前结清；二是频繁使用借呗可能导致"个人消费贷机构数"超标，影响信用卡审批；三是两类产品在征信报告的"贷款机构数"统计中各自独立计算；四是2025年后，征信系统会额外显示"资金用途"字段，错误使用借呗经营或网商贷消费都可能引发风控关注。建议用户根据实际需求选择产品，并严格按时还款，避免频繁申请多类网贷产品。