对于普通投资者而言，华泰柏瑞沪深300ETF(510300)和易方达沪深300ETF(510310)是当前较优的选择。前者规模超3600亿元，流动性最佳且支持融资融券；后者综合费率仅0.2%，长期持有成本优势显著。这两只ETF跟踪误差均控制在0.5%以内，能较好复制指数表现。

选择沪深300ETF需综合考量五大核心指标：

第一是规模与流动性。华泰柏瑞沪深300ETF以3600多亿规模位居行业首位，单日成交额常超50亿元，买卖价差极小，特别适合大额资金或短线交易者。易方达和华夏的沪深300ETF规模分别达2500亿和1600亿，流动性同样优异。规模过小的ETF可能面临清盘风险，且大额申赎易造成净值波动。

第二是费率成本。易方达沪深300ETF管理费0.15%+托管费0.05%，显著低于行业0.5%的平均水平。按10万元投资计算，每年可比同类产品节省300元费用，十年复利效应下差额可达本金3%以上。华泰柏瑞虽费率略高(0.5%)，但其作为期权标的的特殊地位带来对冲便利。

第三是跟踪精度。华夏沪深300ETF近三年年化跟踪误差仅0.1%，在2024年市场剧烈波动期间仍保持0.08%的行业最优记录。嘉实沪深300ETF采用优化抽样法，在保持90%仓位下实现0.15%误差，适合风控严格的机构投资者。

第四是衍生品配套。华泰柏瑞510300是上交所唯一沪深300ETF期权标的，持有现货可构建保护性认沽等策略。而嘉实159919对应深市期权品种，两者合计覆盖沪深两市对冲需求。

第五是超额收益能力。富国沪深300增强A等主动型产品虽历史超额显著，但2025年来受量化监管影响，信息比率已降至1.2以下，被动ETF反而显现优势。数据显示，近三年被动ETF投资者实际收益比增强型产品高0.8%/年，主因避免了风格漂移损耗。

当前市场环境下，建议采取"核心+卫星"配置：将70%资金配置于华泰柏瑞或易方达的沪深300ETF作为底仓，剩余30%可配置华夏沪深300ETF联接基金（申购费0.12%）或嘉实红利低波ETF（股息率3.2%），在控制风险的同时提升组合收益弹性。需注意，所有ETF投资都应持有至少一年以平滑短期波动，历史数据表明持有三年正收益概率超85%。