高利贷的计息方式通常采用复利计算法，即以本金为基础，按照约定利率在借款期限内多次滚动计息。其公式为：F=P×(1+i)^N，其中F为复利终值，P为本金，i为利率，N为计息周期数。例如月息6%的高利贷，年化利率实际可达(1+6%)^12-1≈101.2%，远超法定上限。

这一计算方式的合法性边界由我国现行LPR（贷款市场报价利率）四倍标准界定。2025年5月最新LPR为3.45%，因此合法年利率上限为13.8%。超过该标准的借贷行为即构成高利贷，超出部分利息不受法律保护。实践中常见的高利贷利率陷阱包括：将年利率拆解为月利率降低借款人敏感度，如月息2.8%实际年化达62%；通过服务费、砍头息等名义收费推高实际成本，某案例中10万元借款扣除3000元手续费后，实际年化飙升至89%。央行2025年Q1金融报告显示，70%借贷纠纷源于名义利率与实际成本认知偏差。最高人民法院明确要求，民间借贷需穿透合同表面条款计算综合成本，采用IRR（内部收益率）公式验证实际利率。当前司法实践中，广东等地法院已将各类附加费用纳入综合成本计算，借款人有权对超额利息主张返还。值得注意的是，部分网贷平台通过大数据分析发现，用户对月息的敏感度仅为年息的1/3，这正是"日息万五"（年化18.25%）、"周息1%"（年化52%）等话术盛行的深层原因。金融监管机构提示，借款人可使用银官方APP验证机构资质，或通过Excel的IRR函数自主核算真实资金成本。