在中国A股市场，证券交易主要涉及三类税费：一是买卖差价暂免个人所得税，二是分红按持股时间差异化征税，三是交易环节征收印花税。对于散户投资者，低买高卖获得的价差收益目前免征个人所得税，这是基于财税〔2025〕1号文件的规定；而股票分红则根据持股期限计税：持股不足1个月按20%税率，1年以上免税。交易过程中需缴纳0.1%的印花税（仅卖出时收取），以及券商佣金（不超过0.3%）和过户费（沪市0.1%起收1元，深市免收）。机构投资者需注意，企业账户炒股盈利需缴纳25%企业所得税，与个人税收政策完全不同。

这一税收体系的设计主要基于三方面考量：个人股票价差免税政策延续了2005年以来的惯例，旨在鼓励资本市场流动性。根据现行税法，沪深交易所转让股票所得暂不征收个人所得税，但需注意该政策可能随财政需求调整。分红税差异化安排（持股1个月20%、1年至1年10%、超1年免税）体现了引导长期投资的政策导向，该政策有效期已延长至2027年底。第三，0.1%的印花税作为交易成本的重要组成部分，自2023年8月起从双边征收改为单边征收（仅卖出方缴纳），显著降低了市场交易摩擦。需要特别提醒的是，通过基金间接投资同样享受税收优惠，股票型基金买卖价差免征个税，但基金分红需按20%税率代扣代缴。对于税务合规，投资者应重点关注两类易违规情形：一是误用企业账户炒股导致25%企业所得税风险，二是分红前突击买入却未达免税持股期要求。建议通过证券账户流水定期核对代扣税款情况，对于年交易额超500万元的活跃投资者，需自行申报资本利得税以免产生税务风险。