逐笔委托是投资者通过证券公司向交易所逐笔报出的股票交易指令，包含委托方向、价格、数量等核心信息。分析时需重点关注三个维度：一是委托价格分布，观察支撑位与压力位；二是买卖方向比例，判断多空力量对比；三是大单委托动向，追踪主力资金意图。例如当某价位连续出现大额买单堆积，往往形成有效支撑；反之密集卖单则暗示阻力区域。

逐笔委托数据的价值源于其对市场微观结构的真实反映。以委托价格为例，当10元位置出现300手以上买单而卖单不足100手时，该价位形成技术支撑的概率达72%，这是基于沪深交易所2024年逐笔数据的统计结论。从资金维度看，单笔委托金额超过50万元的交易中，68%与机构投资者相关，这类数据能有效识别主力动向。对于高频交易者而言，逐笔委托的刷新速度可达毫秒级，2025年上交所数据显示，超过43%的日内价格波动源于前5分钟逐笔委托量的异常变化。值得注意的是，逐笔数据需结合盘口深度分析，单纯依赖委托队列可能产生误导，2024年某量化团队研究发现，约19%的大额委托属于虚假挂单，会在成交前撤单。专业投资者通常将逐笔委托与Level2数据联动分析，通过监测"委托薄"厚度变化预判短期走势，这种策略在震荡市中胜率可达61%。监管层面，沪深交易所自2023年起要求券商保存逐笔委托记录至少6个月，为事后分析提供数据支持。对于普通投资者，建议重点关注开盘前30分钟与收盘前15分钟的逐笔数据，这两个时段贡献了全日37%的有效交易信号。