美国利率的计算主要涉及三种核心公式：泰勒规则用于政策利率设定，简单利息公式适用于短期贷款，复利公式则用于长期金融产品。美联储当前采用修正版泰勒规则计算联邦基金目标利率，其表达式为：利率=中性利率+0.5×(实际通胀-目标通胀)+0.5×(失业缺口)。其中中性利率现为2.5%，目标通胀率2%，失业缺口为实际失业率与自然失业率(约4%)的差值。例如2025年6月若实际通胀3.5%、失业率3.8%，则理论利率=2.5%+0.5×(3.5%-2%)+0.5×(3.8%-4%)=3.15%。商业银行在此基础上形成Prime Rate（当前7.5%），企业贷款利率通常为Prime+1.5%至+4%。

上述计算体系的科学性源自三重经济逻辑：泰勒规则通过量化通胀和就业偏离度，动态平衡经济增长与物价稳定。2024年美联储维持5.25%-5.5%利率区间时，正是该公式中通胀项(当时CPI达5.2%)权重显著提升的结果。简单利息公式(利息=本金×年利率×期限)适用于90%的短期企业贷款，如当前美国3个月期商业票据利率为5.8%，直接采用单利计算。而20年期厂房贷款采用复利公式(终值=本金×(1+年利率/计息周期)^周期数)，因其更准确反映长期资金时间价值，当前该类贷款年化利率约6.2%，按季复利计算。第三，国债收益率曲线作为基准利率，采用折现现金流模型，例如10年期美债发行价=票面利息×(1-(1+到期收益率)^-期限)/到期收益率+面值/(1+到期收益率)^期限，2025年6月新发10年期国债收益率为4.3%，直接影响抵押贷款等长期利率定价。这种多层次计算体系既确保货币政策传导效率，又为不同期限金融产品提供精准定价锚点。