约转利息的计算通常采用复利公式：利息=本金×(1+利率)^存期-本金。例如10万元以5%年利率约转3年，总利息为100000×(1+0.05)^3-100000=15762.5元。若按月复利计算，则公式调整为本金×(1+月利率)^(12×存期)-本金，其中月利率=年利率/12。银行理财产品多采用日复利计算，公式为本金×年利率/365×实际天数，收益每日计入本金滚动生息。

该计算方式的依据主要来自金融监管规定和市场惯例。中国明确要求存款利息采用单利计算，但理财产品允许约定复利计息方式。根据《商业银行法》第三十一条，银行需公示利率标准，目前一年期LPR为3.0%，其四倍12%为司法保护上限。复利计算时，前期利息计入本金后，最终本息总和不得超过原始本金按年利率24%计算的总额，这是最高人民法院在2019年典型案例中确立的规则。具体操作上，活期存款年度结息可采用复利，而定期存款通常到期利随本清。对于债券基金等产品，收益体现为净值增长，赎回时统一结算。货币基金则按日计提收益，次日自动结转本金。这些差异源于不同金融产品的合同约定，但核心原则是利率不得突破监管红线，计息方式需明确告知投资者。