地下钱庄主要通过"对敲"模式实现资金跨境转移。境内客户将人民币存入地下钱庄指定账户后，境外关联方会按约定汇率将等值外币转入客户境外账户，资金实际上并未跨境流动，却完成了兑换和转移。这种模式利用境内外账户对敲平账，隐蔽性强且操作成本低。地下钱庄还常采用虚构贸易背景、分拆现金携带、虚假投资等手段规避监管。

地下钱庄之所以能长期存在并影响金融市场，根源在于其满足了特定群体的非法资金转移需求。我国实行外汇管制政策，个人每年仅有5万美元换汇额度，企业跨境资金流动也需真实贸易背景支持。这使得部分企图转移贪污受贿、等非法所得的人员，以及希望规避资本管制的企业转向地下钱庄。据统计，2020年外汇局配合公安机关查处地下钱庄交易对手案件1700余起，涉案金额超5亿元，可见其规模庞大。这类非法金融活动不仅扰乱外汇管理秩序，更可能成为股市异常波动的推手。例如2015年A股暴跌期间，上海某外资贸易公司就通过地下钱庄转移数亿元操纵股市非法所得。当前监管部门已建立跨境资金流动监测系统，运用大数据分析异常交易，但地下钱庄仍不断演变出利用虚拟货币、第四方支付等新型洗钱手段，需持续强化银行账户实名制、完善反洗钱监管体系予以应对。