鑫禧宝年金险的实际内部收益率(IRR)约为2.87%-2.92%，属于中短期理财型保险产品。以30岁投保人为例，选择10年缴费20年保障的方案，首年保费5万元情况下，35岁可领取5万元特别关爱金，此后每年领取2.5万元年金，满期时可获得21.9万元基本保额，累计总收益约43.6万元，比总保费多出13.6万元。若附加万能账户，保底利率为2.5%，当前实际结算利率可达4.7%。

鑫禧宝作为中国人寿推出的中短期年金险产品，其收益水平需从三个维度分析。首先从产品设计看，采用"特别关爱金+年金+满期金"的组合模式，特别关爱金在第六年按首年保费100%给付（10年交方案），年金从第七年起按首年保费50%逐年给付，这种阶梯式给付方式表面上收益可观，但实际通过IRR计算，20年期的内部收益率仅2.87%，低于银行大额存单当前3%的基准利率。其次对比市场同类产品，优质理财险IRR普遍达到3.5%以上，如某央企保险公司同类产品IRR达3.68%，说明鑫禧宝在收益竞争力上存在明显差距。值得注意的是，该产品若附加万能账户，采用"主险+万能账户"的双账户设计，虽然保底利率仅2.5%，但依托中国人寿的运营能力，近年实际结算利率维持在4.5%-4.7%区间，这在一定程度上提升了综合收益。从投保案例实测数据看，30岁投保人年缴10万、3年交的方案，20年满期IRR为2.92%，总收益43.6万元，单利折算约3.25%，这个收益水平在低利率环境下具有一定抗通胀能力，但相比证券、基金等投资渠道仍显保守。需要特别提醒的是，所有收益测算均基于保险条款的确定性给付部分，不包含分红等非保证收益，实际收益可能受保险公司经营状况影响。从资产配置角度，该产品更适合作为养老储备或教育金规划的安全资产组成部分，而非追求高收益的理财工具。