退休工资与社平工资的关系主要体现在养老金替代率上。根据2025年最新数据，我国城镇职工基本养老保险的养老金替代率普遍在40%-60%之间，这意味着退休工资约为退休前社平工资的40%-60%。例如，2024年全国城镇非私营单位社平工资为124110元（月均10342元），对应的月均养老金约为3860元，替代率约37.3%；而机关事业单位人员的替代率通常更高，可达70%-90%。

这一差异主要由三大因素决定：首先是养老保险制度设计，基础养老金计算公式直接挂钩社平工资，即（退休地上年度社平工资+本人指数化月均缴费工资）÷2×缴费年限×1%。按最低缴费基数（0.6倍社平工资）缴费30年者，基础养老金为社平工资的24%；若按1倍社平工资缴费，则升至30%。其次是补充养老保险的覆盖差异，企业年金和职业年金能使替代率提升15%-20%，但截至2024年仅有6%的企业职工拥有企业年金。最后是缴费年限和基数的累积效应，每多缴一年社保，基础养老金增加社平工资的0.5%-1%，而延迟退休至65岁可使计发月数从139个月降至56个月，个人账户养老金提升80%以上。

具体案例显示，2025年深圳职工按2倍社平工资缴费30年，月养老金达7472元（社平工资12000元），替代率62.3%；而武汉职工按0.72倍基数缴费40年，月养老金4544元（社平工资8613元），替代率52.7%。弹性退休政策下，每延迟退休一年，养老金增幅约为社平工资的3%-5%。值得注意的是，2025年全国仅11.4%的退休人员月养老金超6000元，57.3%集中在2000-4000元区间，反映出替代率的结构性不均。

制度优化正逐步推进，如山东试点"长缴多得"系数，40年工龄者养老金多涨8%；广东完成过渡性养老金100%补发。但根本解决替代率问题仍需扩大第二、三支柱覆盖，目前个人养老金年度缴费上限已提至18000元，商业养老保险税前扣除额增至15000元。未来随着全口径社平工资的全面应用（2025年黑龙江计发基数7570元），基础养老金与社平工资的联动将更精准。