锐明技术作为商用车安全及信息化解决方案的龙头企业，当前处于合理的估值区间，具备中长期投资价值。公司2024年净利润同比增长184.50%至2.9亿元，营业收入达27.77亿元，海外业务收入占比提升显著推动毛利率改善。技术层面，其VisionZero安全闭环解决方案在货运行业已形成全场景覆盖优势，2024年研发投入2.84亿元维持技术领先地位。短期股价受市场情绪影响可能出现波动，但基于公司在智能驾驶领域的前装业务增速达119.8%的成长性，建议投资者逢低分批建仓。

支撑这一判断的核心依据来自三方面：财务数据显示公司已完成盈利模式升级，2024年扣非净利润2.7亿元同比增长194.33%，主营业务研发费用率从16.57%优化至14.37%，显示经营效率持续提升。技术壁垒方面，公司构建的"1+3"研发平台体系涵盖硬件设计、嵌入式软件、云服务及AI算法，其AI视频监控系统在全球100多个国家应用，2024年获得深圳市人工智能工程中心认证。最后行业前景上，随着全球商用车安全法规趋严，其核心产品DMS驾驶员监控系统和ADAS高级辅助驾驶系统渗透率将持续提升，机构预测2025年相关市场规模将突破千亿。当前公司市盈率TTM约32倍，低于计算机设备行业平均水平，考虑到2025年一季度利润已实现89.6%同比增长，业绩兑现能力验证成长逻辑。风险点在于海外业务占比超40%可能受地缘政治影响，以及前装业务客户集中度较高问题，建议仓位配置控制在组合的5%-8%为宜。