佩蒂股份作为国内宠物食品行业的龙头企业，当前具备较好的投资价值。公司主营业务涵盖宠物咬胶、主粮及营养零食等品类，已形成完整的产业链布局。从基本面看，佩蒂股份2024年实现归母净利润5.5亿元，同比增长204.73%，展现出强劲的盈利能力。多家券商机构给予"买入"评级，目标价普遍在18元以上，较当前股价有约20%的上涨空间。

这一判断主要基于以下几个方面的专业分析：宠物食品行业正处于高速成长期。2024年中国城镇宠物消费市场规模达3002亿元，同比增长7.5%，其中猫经济增速达10.7%，显著高于犬类。佩蒂股份作为行业龙头，将充分受益于这一结构性增长机会。公司竞争优势明显。在咬胶产品领域占据约30%的市场份额，技术研发能力突出，已获得60多项专利。同时积极拓展自主品牌建设，国内市场份额稳步提升。第三，海外业务恢复良好。2024年海外收入同比增长22%，主要得益于东南亚产能释放和欧美市场库存周期改善。预计2025年海外业务将继续保持15%以上的增速。财务指标方面，公司2024年毛利率达28.18%，净利率11.35%，ROE为7.25%，均处于行业领先水平。现金流状况也显著改善，经营性现金流由负转正。从估值角度看，当前PE约20倍，低于行业35倍的中枢水平，具备明显的估值修复空间。机构预测2025-2027年净利润复合增长率将维持在15%左右。风险因素主要是原材料价格波动和海外市场不确定性，但公司在越南、柬埔寨的产能布局有助于缓解成本压力。综合来看，佩蒂股份作为宠物经济领域的优质标的，兼具成长性和估值优势，适合中长期配置。