商业银行的资金主要投向贷款业务、债券投资和储备资金三大领域。其中贷款业务占比最高，包括个人住房贷款、企业生产经营贷款等；债券投资主要包括国债、金融债等低风险品种；储备资金则是按央行规定比例存放的准备金，用于应对流动性需求。

这一资金配置结构源于银行业务本质和监管要求。存贷利差是银行核心盈利模式，2024年数据显示商业银行贷款占总资产比例达56.3%，其中个人住房贷款占比28.7%，制造业贷款占比12.4%。债券投资既能满足流动性管理需求又可获得稳定收益，2024年银行业债券投资规模突破50万亿元，其中国债占比超六成。存款准备金制度是防范金融风险的重要屏障，2025年6月我国平均存款准备金率为7.2%，中小银行更低至5%，这部分资金存放于央行确保支付安全。

值得注意的是，银行资金投向正随政策导向动态调整。2023年以来，科技创新、绿色产业贷款增速显著高于平均水平，部分银行科技贷款年增幅达24%以上。监管明确限制对"两高一剩"行业和地方融资平台的信贷投放，2024年相关领域贷款增速已降至3%以下。这种结构调整既响应了国家产业政策，也优化了银行资产质量，2024年商业银行不良贷款率维持在1.62%的较低水平。

从宏观经济视角看，银行资金流向实质是资源配置的过程。110万亿元居民储蓄通过银行体系转化为企业投资和居民消费，2023年银行业支持基础设施建设贷款超8万亿元，消费贷款余额同比增长42.7%，有效发挥了金融中介功能。未来随着直接融资比重提升，银行资金运用将更注重精准滴灌重点领域，持续服务实体经济高质量发展。