在我国，银行利率的调整权限集中于中国。作为中央银行，其根据《中国法》行使货币政策制定权，包括确定存贷款基准利率、公开市场操作利率等核心金融工具价格。商业银行仅能在央行规定的浮动范围内自主定价，无权直接调整基准利率框架。

这一制度设计的核心逻辑在于货币政策统一性与金融稳定性需求。中国通过利率调整实现多重宏观经济目标：当需刺激经济时降低利率促进信贷投放（如2024年10月五大行集体下调存量房贷利率至LPR-30BP），在通胀压力上升时则提高利率抑制过热。最近案例显示，2025年6月中国银行一年期定存利率降至0.95%的历史低位，正是执行央行引导市场利率下行的政策导向。从操作层面看，利率调整通过两个渠道传导：一是央行直接调整存贷款基准利率（如2015年后存款利率上限逐步放开前的行政定价），二是通过LPR（贷款市场报价利率）改革形成的市场化报价机制。2025年5月20日发布的1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%，均较年初有所下降，带动商业银行同步下调存贷利率。

数据表明，中小银行近期密集跟进利率调整具有明显滞后性。例如南京银行、江苏银行在2025年5月26日才将三年期定存利率降至1.35%-1.45%，较国有大行晚约半年，这反映出中小金融机构在利率传导链条中的从属地位。值得注意的是，部分村镇银行为揽储曾于2025年初逆势上调利率（如寿阳汇都村镇银行三年期利率达2.15%），但这种局部波动始终受制于央行建立的利率自律机制约束。从国际比较看，我国利率市场化改革采取渐进模式，不同于美联储的联邦基金利率目标制，仍保留对关键利率的最终裁决权，这在2023-2025年存量房贷利率批量调整等事件中体现得尤为显著。

当前利率政策更凸显精准滴灌特点。例如2024年10月北京、上海等地执行差异化房贷利率下限，反映央行通过"宏观审慎+货币政策"双支柱调控框架细化管理。未来随着存款保险制度完善，利率市场化可能进一步深化，但央行作为"利率总阀门"的职能不会改变。