理财保险和银行理财各有优劣，没有绝对的好坏之分，关键在于根据个人需求选择。理财保险更适合长期稳健规划，如养老、教育金等；而银行理财更适合短期资金管理和流动性需求。

从收益率角度看，理财保险通常采用复利计算，长期持有收益更可观。当前增额终身寿险和年金险的长期收益率普遍在3%-4%之间，且收益写入合同有保障。相比之下，银行理财产品平均收益率已降至2.12%-2.61%，且多为单利计算。特别是2025年以来，存款利率持续下行，一年期定存利率已跌破1%，银行理财收益优势不再明显。

从安全性看，理财保险受保险法保护，具有刚性兑付特性。即使保险公司出现经营问题，监管部门也会指定其他机构接管，确保保单权益。而银行存款虽有存款保险制度保障，但50万元限额以上的部分存在风险。银行理财产品自2018年资管新规后已打破刚兑，不再承诺保本保息。

从流动性看，银行理财优势明显。开放式产品可随时赎回，封闭式产品期限多在1年以内。而理财保险通常需要长期持有，前5-7年退保可能面临损失，适合用作强制储蓄工具。

从功能多样性看，理财保险兼具保障和理财双重功能。如增额终身寿险既提供身故保障，又能通过减保灵活取现；年金险可提供终身现金流。银行理财则纯粹是投资工具，不附带任何保障功能。

综合来看，对于3-5年内的短期资金，银行理财更合适；对于5年以上的长期资金，特别是养老、教育等刚性支出规划，理财保险是更好选择。当前市场环境下，两者可以组合配置：将短期要用的钱放银行理财保持流动性，长期不用的钱通过保险理财锁定利率、享受复利增长。