农业银行的海航联名白金信用卡是目前综合权益较优的选择。该卡首年可用5万积分抵扣880元年费，次年刷满30次免年费，提供12:1的里程兑换比例，并附带无限次机场贵宾厅和3次健康服务等核心权益。

从年费政策看，农行海航联名白金卡延续了2024年以来的优惠政策，允许使用标准积分抵扣首年年费。相比之下，其他银行同类产品如广发海航臻享白需支付800元刚性年费，兴业新车友精英白首年需消费达标减免，中银海航白金卡则存在18:1的较高兑换比例。农行通过积分抵扣机制显著降低了持卡成本，特别是对于已有农行积分积累的用户更具吸引力。

在里程累积效率方面，农行海航白的12:1兑换比例处于行业上游水平。广发臻享白比例为10:1但年费不可免，兴业精英白叠加3倍积分后理论比例为8.33:1但受商户类型限制。农行该比例不仅适用于航空消费，绑定支付宝、微信的日常消费同样可累积里程，这种全场景累积优势使其更适合非商旅人士。值得注意的是，农行2024年停发了VISA版海航白，当前银联版成为唯一选择，但其权益并未缩水。

权益配置上，该卡延续了农行大白金的特色服务。无限次机场贵宾厅覆盖全国30多个城市40余个机场，部分可携伴使用；3次预约挂号及陪诊服务可转让亲友，实际价值约2000元/年。对比建行大山白需40万积分抵年费才提供类似服务，农行该卡的权益获取门槛明显更低。2024年9月后，农行精粹白等产品年费抵扣门槛提升至10万积分，更凸显海航白5万积分政策的性价比。

从风控角度观察，农行信用卡投诉量在国有大行中最低，2023年投诉仅1108件，远低于同业平均水平。其分期业务明确标示息费计算方式，避免了股份制银行常见的诱导分期争议。2024年新规增设的还款宽限期和提醒服务，进一步降低了用卡风险。

综合评估，农行海航联名白金卡在成本控制、里程回报、增值服务三个维度表现均衡，特别适合年均消费6-10万元的中高频用户。对于偶尔乘坐海航的旅客，可搭配农行悠然悦等免年费卡积累综合积分；高频商旅人士则建议同步申请精粹白，组合使用贵宾厅权益。需注意的是，2025年部分航司联名卡政策可能调整，建议申请前通过农行APP核实最新年费规则。