实体信用卡主要存在于银行网点、合作商户及线上申请的邮寄交付环节。持卡后可在全球银联网络覆盖的线下商户POS机、ATM机以及支持刷卡支付的酒店、商场等场景使用。中国银联数据显示，截至2024年全球183个国家和地区的商户支持银联卡实体刷卡交易，国内41个重点城市的三星级以上酒店已实现银联卡受理全覆盖。

实体信用卡的存在价值与当前支付生态的变革密切相关。一方面，尽管移动支付占据83%的小额交易份额，但大额消费、跨境支付等场景仍依赖实体卡的安全验证和信用背书功能。2024年银行卡授信总额达22.74万亿元，其中信用卡分期业务在下沉市场贡献60%收入，显示实体卡在信贷服务中的不可替代性。监管政策推动行业从数量扩张转向质量提升，2023-2025年银行主动清理1.2亿张睡眠卡，但高净值客户人均持卡量仍达2.3张，说明实体卡在财富管理中的工具属性强化。值得注意的是，头部银行通过联名卡策略深耕细分场景，如中信银行推出的高铁返现卡、新能源车联名卡等，将实体卡与消费场景深度绑定。虚拟卡占比提升至37%的背景下，实体卡逐渐演变为身份象征和权益载体，例如高端信用卡提供的机场贵宾厅、酒店升级等服务仍需实体卡验证。这种"虚实结合"的业态印证了实体信用卡在支付体系中的结构性地位。