从当前市场数据来看，3年期定期存款整体优于5年期。以2025年6月最新利率为例，部分银行3年期定存利率达2.1%，而5年期利率仅为1.95%，出现明显的利率倒挂现象。这种短期利率高于长期利率的反常情况，使得3年期存款在收益和灵活性上更具优势。

这种差异的核心原因在于银行负债端管理策略和市场利率预期。银行通过抬高3年期利率吸引短期资金，缓解净息差压力。2025年一季度数据显示，六大国有银行3年期定存平均利率为2.65%，上浮幅度达40%，而5年期上浮仅35%，导致实际利率差距扩大。央行货币政策执行报告显示，当前3年期存款年均收益可达3.71%，高于5年期的3.58%，若考虑复利效应，10万元存3年到期后续存，5年总收益比直接存5年期多出约1300元。

流动性风险是另一关键因素。统计表明，约34%的5年期存款会因突发需求提前支取，仅能按0.05%-0.2%的活期利率计息，造成重大收益损失。而3年期存款到期时间更契合家庭医疗、教育等中期资金需求周期。在利率下行通道中，3年期存款能更快调整配置。2025年4月以来，已有12家银行下调5年期利率，但3年期利率相对稳定，显示其抗波动性更强。

5年期存款仍适合绝对闲置资金。例如养老储备等超长期规划，可锁定当前利率，避免未来进一步降息风险。但需注意，2025年CPI同比上涨2.1%，若5年期实际收益率仅1.95%，扣除通胀后几乎无增值空间。综合来看，在收益率、流动性和通胀对冲三个维度上，3年期定期存款仍是2025年更优选择。