从收益潜力来看，股票通常比基金具有更高的赚钱能力，但这一结论需要结合具体市场环境和个人投资能力综合判断。股票代表对单一公司的直接投资，优质个股在牛市中可能实现数倍回报，例如2024年部分科技股年涨幅超过100%；而基金通过分散投资降低风险，2024年股票型基金平均收益率仅为26.28%，表现最好的招商行业精选基金收益率约30%，仍显著低于优质个股收益。股票的高收益伴随更高风险，2024年上证指数振幅达34.94%，个股波动更为剧烈，普通投资者操作不当可能面临重大亏损。

深入分析两者的收益差异，首要原因在于投资标的结构不同。股票是直接投资工具，投资者完全享有标的公司的成长红利，例如腾讯上市20年间股价增长超500倍；而基金需扣除约1.5%的年管理费，且混合型基金通常配置20%-50%的低收益债券资产。2024年投资报告显示，股票组合收益率达23.64%，远超基金组合4.56%的收益水平。其次是择时要求差异，股票需精确把握买卖时机，2024年9月末5天暴涨行情中及时介入的投资者获利丰厚，但四季度追高者多数亏损；基金则由专业经理人择时，2024年最大回撤率最低的十大股票型基金均实现了26%以上的正收益。第三是市场有效性影响，主动管理型基金在牛市中往往跑输大盘，2024年基金整体收益率3.66%，落后沪深300指数11.02个百分点，这与2007、2009、2014等牛市年份的历史规律一致。

需要注意的是，这种收益比较存在显著的条件限制。对缺乏专业知识的投资者，基金通过分散投资和专业管理反而可能获得更优的实际收益。数据显示，十年期投资中，个人股票投资组合收益率3.06%远低于市场水平，而基金亏损28.48%的主因是普通投资者常见的高买低卖行为。当前政策层面正推动保险资金、养老基金等中长期资金入市，这类机构更倾向通过基金参与资本市场，反映出对不同风险偏好投资者而言，收益比较结论可能截然不同。不能简单断言某类资产绝对收益更高，需结合投资者专业程度、资金期限和风险承受能力综合评估。