判断基金低点主要看三个维度：一是市场整体估值水平，如沪深300指数市盈率低于近5年30%分位时往往进入低估区间；二是技术指标信号，包括RSI低于30的超卖状态或净值回踩趋势线支撑位；三是宏观经济周期位置，经济衰退末期与复苏初期通常是布局良机。

从估值层面看，历史数据显示当股票型基金对应的指数市盈率处于历史低位时，未来3年平均回报率显著高于高估值时期。2024年9月A股政策底出现时，沪深300市盈率仅为10.2倍，接近近10年最低水平，随后6个交易日指数暴涨26.95%，印证了低估值区域的配置价值。对于行业基金，需结合申万一级行业的PB分位判断，例如2024年银行板块在PB跌至0.6倍时触底，后续全年涨幅达34.39%，而同期高估的医药生物板块下跌14.33%，显示估值差对收益率的决定性影响。

技术分析工具能有效辅助择时。通过监测基金净值走势，当出现周线级别MACD底背离或月线KDJ指标低于20时，往往预示中期底部形成。2024年8月上证指数跌破2800点期间，超过76%的偏股基金出现日线RSI连续3日低于30的超卖信号，随后两个月内这批基金平均反弹幅度达18.7%。值得注意的是，单一技术指标易产生误判，需结合成交量、均线系统等多维度验证，例如净值站稳20月均线往往是趋势反转的重要确认信号。

宏观经济周期与政策导向同样关键。2024年三季度末"一行一局一会"联合出台刺激政策时，恰逢PMI数据回升至荣枯线上方，形成政策底与经济底的共振。历史经验表明，在M1同比增速见底回升、社融规模环比改善的宏观环境下，股票型基金未来12个月正收益概率超过82%。当前（2025年6月）燕翔团队最新研报指出，随着关税谈判边际缓和与宏观流动性改善，科技成长类基金已进入估值修复通道，而红利高股息基金则呈现防御性配置价值。

对于普通投资者，可采用金字塔式分批建仓策略应对市场波动。当沪深300市盈率低于12倍时配置30%基础仓位，每下跌5%追加20%资金，这种纪律性操作在2018-2024年的数据回溯中显示，最终持仓成本可降低至市场最低点的115%范围内。同时需注意，不同基金类型适用不同评估体系，债券基金应重点关注10年期国债收益率与信用利差，QDII基金则需结合美元指数与标的市场估值综合分析。