当前金融市场面临的主要风险包括全球经济放缓、政策不确定性和地缘政治紧张。建议投资者采取防御性策略，重点关注高流动性资产和避险工具。

这一判断基于多方面因素。全球经济增速明显放缓，国际货币基金组织最新预测2025年全球GDP增长率仅为2.7%，低于疫情前平均水平。贸易摩擦持续影响供应链稳定性，导致企业盈利预期下调。主要经济体货币政策分歧加大，美联储维持相对鹰派立场而欧洲央行转向宽松，这种政策分化加剧了汇率波动风险。数据显示，2025年第一季度美元指数波动幅度达到15%，创近十年新高。地缘政治冲突导致能源和大宗商品价格剧烈波动，布伦特原油价格在2025年上半年已出现三次超过20%的涨跌幅。从资产配置角度看，建议将投资组合中现金类资产比例提升至20%-30%，黄金等避险资产配置比例建议维持在10%-15%。应重点关注具有稳定现金流和低负债率的防御性行业，如必需消费品和医疗保健。信用债投资需严格控制久期，以3年以内中短期限品种为宜。对于权益类资产，建议采取核心卫星策略，60%配置于大盘蓝筹指数基金，40%用于精选个股机会。需要特别警惕的是高杠杆企业的再融资风险，2025年全球将有超过2万亿美元企业债到期，其中BBB评级债券占比达35%，信用利差可能进一步扩大。跨境投资需加强汇率对冲，新兴市场资产应严格控制仓位。监管方面，新金融工具准则的实施使得金融机构资产分类和减值计提更加审慎，这也将对市场流动性产生结构性影响。综合来看，在当前环境下，保持投资组合的流动性和灵活性至关重要，建议每季度进行一次全面风险评估和资产再平衡。