凭证式国债需通过银行网点柜台购买。投资者需持本人有效身份证件及银行储蓄账户，在国债发行期间前往承销银行网点办理认购手续。目前全国范围内包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等15家主要商业银行均提供该项服务。凭证式国债以纸质收款凭证作为债权证明，购买后需妥善保管该凭证，到期时凭此兑付本息。

这一购买渠道的设定源于凭证式国债的特殊属性与金融监管要求。作为以国家信用为担保的债券品种，凭证式国债采用不可上市流通的记名制设计，其债权登记、资金清算及兑付流程均需依托银行系统完成。财政部发布的《储蓄国债管理办法》明确规定，凭证式国债发行采用"承销团"模式，由具备国债承销资格的商业银行通过柜台面向个人投资者销售。2025年第三期和第四期储蓄国债发行公告显示，包括邮储银行、招商银行等在内的15家全国性商业银行均被列入承销机构名单，覆盖全国31个省级行政区。

从操作流程看，银行柜台购买具有三方面优势：一是风险控制严格，投资者需本人持身份证件现场办理，有效防范代持风险；二是资金划转安全，认购资金直接通过银行系统划入国库账户；三是服务链条完整，从认购、计息到兑付均可在一家网点完成。以2025年5月发行的两期凭证式国债为例，其票面利率3年期为1.93%、5年期为2%，到期一次还本付息，这种收益稳定的特性尤其适合风险厌恶型投资者。值得注意的是，凭证式国债虽不能上市交易，但持有期间遇特殊情况可提前兑取，银行将按实际持有天数及对应利率计息，仅收取2‰的手续费。

相比电子式国债的线上渠道，凭证式国债的柜台销售模式更符合中老年投资者的操作习惯。中国2024年金融消费权益保护报告显示，55岁以上群体国债购买量中，凭证式占比达78%，反映出该群体对实体凭证的信任偏好。不过这种购买方式也存在额度限制，2025年3月发行的凭证式国债单笔最高认购额为300万元，且热门期限品种常出现"秒光"现象，建议投资者提前关注财政部公布的发行计划，在发行首日尽早前往网点办理。

从金融基础设施角度看，银行网点作为国债销售主渠道具有不可替代性。我国现行《国债托管管理暂行办法》要求凭证式国债实行"集中登记、分级托管"制度，商业银行既承担销售职能，又履行托管职责，这种"一站式"服务模式既保障了国库资金安全，又方便投资者就近办理业务。随着金融科技发展，部分银行已试点"线上预约+线下确认"的混合购买模式，但核心风控环节仍保留在柜台完成，这既维护了金融安全，又延续了凭证式国债"看得见摸得着"的产品特质。