信用卡催收最赚钱的阶段是M1阶段（逾期30天内）。这一阶段的催收成功率最高、成本最低，且能有效避免债务恶化至M2、M3阶段带来的额外损失。

M1阶段的高盈利性主要源于三个核心因素。从成功率看，逾期30天内的借款人往往因短期资金周转问题导致违约，此时还款意愿和能力尚未发生实质性恶化，通过电话、短信等常规催收手段即可实现约60%-70%的回款率，远高于M2阶段的30%-40%和M3阶段的不足20%。成本效益方面，M1催收主要依赖自动化系统和初级催收员，单笔催收成本约为债务金额的5%-8%；而M2阶段需投入专业谈判团队，成本升至10%-15%；M3阶段可能涉及法律程序，成本高达20%-30%。以招商银行2024年数据为例，其M1催收成功率68.3%的情况下，催收成本仅占回收金额的6.2%，显著低于行业平均水平。及时拦截M1逾期能大幅降低后续不良贷款拨备。兴业银行2025年一季报显示，M1阶段及时催收可使后续90天以上逾期减少42%，直接降低拨备覆盖率压力。从银行整体风控角度，M1催收还能维护客户关系，避免优质客户因短期困难流失。例如平安银行通过M1阶段的柔性催收，使得客户留存率提升27个百分点。综合来看，M1阶段兼具高回报率和低风险特性，是信用卡催收价值链中利润最丰厚的环节。