面对连续跌停股票，投资者应优先采取止损策略，通过隔夜挂单、拆单交易等技术手段尽快减持。同时需分析跌停原因，若属庄股操纵或基本面恶化，则需坚决离场；若为市场情绪波动导致，可观察成交量变化等待反弹时机。对于ST类股票，需特别注意其5%涨跌幅限制与流动性风险，避免陷入无法卖出的困境。

连续跌停的本质是流动性枯竭与市场恐慌的叠加效应。从交易机制看，跌停板下卖单堆积远超出买单数量，按照价格优先、时间优先原则，普通投资者挂单成交概率极低。实证数据显示，2024年某医药股因利空消息连续5日跌停时，仅21点前完成夜市委托的投资者能在次日集合竞价阶段成交，而开盘前挂单者因80万手卖单积压全部未能脱身。对于庄股而言，连续跌停往往是主力出货信号，通过制造恐慌情绪诱使散户割肉，典型案例显示庄家会利用对倒交易制造虚假买盘，实则通过跌停价折价4%-5%完成大宗交易出货。技术层面，LEVEL-2数据监测显示，当跌停板封单量超过流通盘5%时，采用市价委托策略可使成交率提升18%，而将大单拆分为随机手数（如473手、218手）能绕过算法交易系统的监测，使平均成交概率提升12%-15%。需要注意的是，ST股票受限于交易权限与5%涨跌幅，其流动性风险较普通股票更高，2025年数据显示未开通ST交易权限的账户占比达37%，这类账户在跌停时完全丧失操作空间。因此专业机构建议，持有连续跌停股票时应建立三维应对体系：首先通过清算后立即挂隔夜单抢占时间优势，其次利用拆单策略穿透流动性屏障，最后结合大宗交易等场外渠道协商折价转让。