保险退保时的现金价值计算主要有三种方式：一是查阅合同附带的现金价值表，按"基本保额÷1000×对应年度数值"计算；二是采用通用公式"已交保费-管理费用分摊-佣金-风险保费+剩余保费利息"；三是特殊产品需叠加分红或万能账户价值。例如10万保额首年退保，若每1000元对应1.9元现金价值，则可退回190元。

这一计算逻辑源于保险行业的精算原理。长期险种前几年现金价值低，主要因保险公司需分摊高额初始成本。数据显示，2025年重疾险首年退保损失率高达62%，5年期保单平均仅能拿回保费的30%-48%。例如新华保险某案例中，5年缴费5万元退保仅获1.8万元，损失64%。监管规定前3年退保手续费不得超过已交保费30%，但实际扣除项包含管理费（首年保费50%）、佣金（年均1.5%）及风险保费等。值得注意的是，分红型产品需区分保证现金价值与分红收益两部分累加计算，而年金险则涉及主险现价、万能账户和未领取生存金的复杂组合。犹豫期后第3-5年为损失加速期，10年以上部分产品现价才可能超已交保费，如某终身寿险第10年退保收益率可达3.8%-5.2%。因此退保决策需综合现金价值表、产品类型及缴费年限评估，必要时优先考虑减额交清或保单贷款降低损失。