基金费率是投资者在购买、持有和赎回基金过程中支付的各种费用总和，其核心计算公式为：申购费=申购金额×申购费率；赎回费=赎回份额×赎回日净值×赎回费率；管理费=基金资产净值×管理费率/365×持有天数。以股票型基金为例，若申购10万元（费率1.5%）、持有1年（管理费1.2%）、赎回时净值1.2元（费率0.5%），总费用=申购费1500元+管理费1200元+赎回费600元=3300元，占本金的3.3%。

该计算逻辑源于金融产品的成本覆盖原则与风险定价机制。申购费用于支付销售渠道佣金，通常前端收费模式下股票型基金标准费率为1.5%，但券商渠道常打折至0.6%左右。管理费按日计提，股票型基金年化1%-1.5%的费率包含投研团队运营成本，例如某百亿规模基金年管理费收入可达1.5亿元。赎回费的设计具有惩罚性短期持有特征，持有期少于7天的赎回费可达1.5%，此举是为抑制频繁交易造成的基金规模波动。值得注意的是，货币基金通常实行0申购赎回费，但会收取0.15%-0.33%的销售服务费，这类隐性成本通过摊余成本法体现在每日万份收益中。监管要求公募基金费率的设定需遵循充分性、公平性、合理性三原则，其中股票型基金的综合费率上限通常不超过5%，而被动指数基金因管理难度较低，管理费可低至0.5%。实务中投资者可通过基金合同中的"费用概览表"获取完整费率结构，该表格需明确披露所有收费项目及计算基准。