证监会主要通过三大技术体系监测投资者行为：一是交易所实时监察系统，如深交所可同步处理204个报警指标，每日分析600余次异常交易；二是程序化交易报备制度，要求高频量化策略提前披露核心参数；三是大数据溯源机制，通过龙虎榜席位、大宗交易等数据交叉验证机构动向。

这一监测体系的必要性源于当前市场结构性矛盾。一方面，2024年数据显示程序化交易占A股成交额29%，其中高频策略每秒申报可达300笔，技术优势易引发交易共振风险。我国99%投资者为散户，2025年私募规模已达19.89万亿元，机构与散户力量失衡凸显监管紧迫性。具体而言，交易所监察系统每年处理14万次实时报警，2024年查处42起操纵案件罚没49.5亿元，其中量化技术滥用占比显著上升。新实施的差异化监管措施，如对高频交易收取额外撤单费、要求保存5年完整交易记录等，正是针对此类风险。值得注意的是，监测体系不仅防范违规，更通过提升透明度平衡市场生态，例如强制披露量化策略参数后，2024年高频账户减少20%，但市场波动率同比下降15%，印证了监管措施的有效性。