江苏金租2024年业绩展现出稳健增长态势，全年实现营业收入52.8亿元，同比增长10.3%；归母净利润29.4亿元，同比增长10.6%。公司总资产突破1372亿元，融资租赁资产规模达1278亿元，两项核心指标均实现双位数增长。分红方面，拟每10股派现2.7元，分红率保持在52.5%的高位，对应股息率超过5%。资产质量保持稳定，不良率0.91%，拨备覆盖率430%，显著优于行业平均水平。

这一业绩表现的核心驱动力来自三方面：公司“零售+科技”战略成效显著，2024年新增投放金额829.2亿元中，直接租赁占比达47%，同比增长22%，表明其业务结构持续优化。清洁能源、交通运输等战略领域贡献了主要增长，这两个行业合计占新增投放规模的62%，有效对冲了宏观经济波动风险。负债成本控制能力突出，2024年付息债务成本率降至2.84%，推动净利差逆势提升至3.62%，2025年一季度进一步扩大至3.91%，在利率下行周期中实现罕见正增长。第三，风控体系稳健，关注类贷款比例从2023年的3.5%降至2.75%，逾期90天以上贷款不良认定比例高达167%，显示资产分类标准严于行业。值得注意的是，公司与法巴租赁合资的专业子公司已实现盈利，国际化布局初现成效。从估值角度看，当前市盈率约10倍，市净率1.25倍，低于金融同业平均水平，结合未来三年机构预测的9%-12%净利润复合增速，具备配置价值。