从当前财务数据和战略布局来看，浦发银行和中国平安更具长期投资价值。民生银行虽然估值较低，但盈利能力持续承压。

浦发银行2024年展现出强劲的业绩反转，净利润同比增长22.46%至458.35亿元，创近12年新高。其核心优势体现在三方面：一是资产质量显著改善，不良贷款率降至1.36%的近十年最低水平，拨备覆盖率提升至186.96%；二是负债端成本控制出色，全年负债成本率同比下降13个基点至2.20%，推动净息差优于同业；三是战略聚焦科技金融和绿色信贷，科创贷款余额突破6000亿元，理财子公司规模年增长29.57%。相比之下，民生银行2024年净利润同比下降9.85%，净息差仅1.39%，拨备覆盖率141.94%处于行业低位，且小微金融传统优势面临挑战。

中国平安展现出更强的综合金融能力，2024年归母净利润同比激增47.8%至1266亿元，核心指标全面超越银行板块。其寿险新业务价值增长28.8%，银保渠道增速达62.7%，综合投资收益率提升至5.8%。平安独特的"保险+医疗+科技"生态构建了竞争壁垒，63%的寿险客户使用医疗养老服务，AI技术覆盖80%客服场景。反观银行板块，平安银行虽未单独披露数据，但集团资源倾斜明显，协同效应带来的低成本资金优势难以复制。

从估值维度看，浦发银行市盈率约5.3倍，市净率0.92倍，低于行业均值；中国平安股息率近5%，现金分红比例37.9%，连续13年增长。民生银行尽管市盈率4.26倍、股息率5.62%看似诱人，但净利润连续下滑、拨备覆盖率逼近监管红线等基本面问题不容忽视。对于长期投资者，浦发银行的资产质量改善与平安的生态协同更具可持续性，而民生银行需观察其小微业务转型成效。