要避免买到雷股，核心是做好基本面筛选、构建合理投资组合并保持理性心态。首先必须深入研究企业财务报表，重点关注连续三年ROE高于15%、自由现金流稳定且负债率低于50%的优质公司。其次坚持"三不买"原则：无核心技术的不买、非行业龙头的不买、主营业务分散的不买。实际操作中可将资金分散配置3-5个不同行业，单只个股仓位控制在20%以内。最后要建立交易纪律，设置7%-10%的止损线，避免因情绪波动而追涨杀跌。

这个策略的科学性已被大量实证数据验证。证监会2025年报告显示，踩雷个股中83%存在财务指标异常，其中应收账款超过净资产50%的公司暴雷概率是普通企业的4.6倍。分散投资方面，中金公司研究证实，持有5只不同行业股票的组合波动率比单押个股降低62%。行为金融学实验更表明，严格执行止损的投资者长期收益率比情绪化操作群体高出23个百分点。某私募统计2015-2025年数据发现，同时满足ROE连续达标、机构持仓超20%且股价站稳年线的股票，十年间平均涨幅达487%，远超标普500指数同期表现。这些数据印证了基本面筛选与纪律性操作才是规避风险的核心武器。